У нас уже 21989 рефератов, курсовых и дипломных работ
Заказать диплом, курсовую, диссертацию


Быстрый переход к готовым работам

Мнение посетителей:

Понравилось
Не понравилось





Книга жалоб
и предложений

 





Название Методы принятия инвестиционных решений на инвестиционных рынках
Количество страниц 174
ВУЗ ГОУ ВПО «Академия народного хозяйства при Правительстве Российской Федерации»
Год сдачи 2010
Содержание ВВЕДЕНИЕ 3
ГЛАВА 1. ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ АНАЛИЗ КАК ИНСТРУМЕНТ
ПРОГНОЗИРОВАНИЯ ФИНАНСОВОГО РЫНКА 8
1.1. Анализ полезности фундаментального анализа в прогнозировании поведения финансовых активов 8
1.2. Преграды на пути построения рабочих моделей на базе фундаментального анализа 29
ГЛАВА 2. ТЕХНИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ И АНАЛИЗ ЛИКВИДНОСТИ В
ПРИНЯТИИ ИНВЕСТИЦИОННОГО РЕШЕНИЯ 39
2.1. Технический анализ 39
2.2. Ликвидность 49
ГЛАВА 3. АНАЛИЗ ПСИХОЛОГИИ РЫНКОВ КАК МЕТОД
ОЦЕНКИ ДИНАМИКИ СТОИМОСТИ ФИНАНСОВЫХ АКТИВОВ 62
3.1. Теоретические положения поведенческих финансов 62
3.2. Практические аспекты анализа психологии инвесторов и рынков 87
ГЛАВА 4. ПРАКТИЧЕСКИЕ РЕКОМЕНДАЦИИ ПО РЕЗУЛЬТАТАМ
ПРОВЕДЕННОГО ИССЛЕДОВАНИЯ 95
4.1. Методологические аспекты взаимодействия разных типов анализа 95
4.2. Использование поведенческих финансов для повышения эффективности инвестирования 97
4.3. Практические аспекты взаимодействия разных типов анализа 105
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 117
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 125
ПРИЛОЖЕНИЕ 1. ПРОБЛЕМЫ МОДЕЛИРОВАНИЯ 138
ПРИЛОЖЕНИЕ 2. КАТЕГОРИИ, ОБСУЖДАЕМЫЕ В КОНТЕКСТЕ
ТРЕЙДИНГА 167
Список литературы Бард В.С. Инвестиционные проблемы российской экономики. — М.: Экзамен. 2000. 383 с.
Вавилов А.П. Государственный долг: уроки кризиса и принципы управления. — М.: Институт финансовых исследований, Городец-издат, 2001.
Вайн С. Российские банки в авангарде реформ банковской философии. - Рынок Ценных Бумаг, №20, 1999
Вайн С. Кредитные деривативы в России // Рынок ценных бумаг, 2000, №7.
Вайн С. Мнимые и реальные проблемы России и российских финансовых рынков // Рынок ценных бумаг, 2000, №18.
Вайн С. Индексируемые облигации: возможности выбора // Рынок ценных бумаг,
2000, №19.
Вайн С. Особенности управления рисками в критический период, или как не попасть между кризисом и бонусом // Рынок ценных бумаг, 2000, №23.
Вайн С. О недоверии к будущему американской экономики // Рынок ценных бумаг,
2001, №1.
Вайн С. Самоконтроль психологических факторов при инвестировании // Рынок ценных бумаг, 2001, №2.
Вайн С. Личностные факторы в оценке риска: теория и практика // Рынок ценных бумаг, 2001, №5.
Вайн С. Проблемы со стандартными методами борьбы с риском // Рынок ценных бумаг, 2001, №6.
Вайн С. Пессимистический прогноз для финансовых рынков на предстоящую осень // Рынок ценных бумаг, 2001, №18.
Вайн С. Анализ и оценка методов для прогнозирования рынка // Рынок ценных бумаг, 2002, №17.
Вайн С. Ликвидность // Рынок ценных бумаг, 2002, №18.
Вайн С. Сравнение фундаментального и технического анализов: практические аспекты // Рынок ценных бумаг, 2002, №19.
Вайн С. Фондовые рынки ожидают тревожные дни // Рынок ценных бумаг, 2002, №20.
Взаимосвязь макро- и микроэкономических процессов в переходной экономике России: Сб. научных трудов / Ред. кол.: М.С. Атлас и др. — М.: Финансовая академия при правительстве РФ, 1997.
Долженкова Л., Родзинский Ю. Уроки мексиканского и азиатского кризисов для восстановления финансового рынка России // Рынок ценных бумаг, 1999, №1, Интернет: http://www.rcb.ru/Archive/articlesrcb.asp?aid=491.
Журба В. Мировые рынки: тенденции и проблемы // Рынок ценных бумаг, 2003, №18. Интернет: http://www.rcb.ru/Archive/articlesrcb.asp?aid=3538.
Златкис Б.И. Кризис 18-го августа произошел очень непрофессионально. // Рынок ценных бумаг, 1999, №16. Интернет: http://www.rcb.ru/Archive/articlesrcb.asp?aid=70.
Институты рынка ценных бумаг в России. 1997 Справочник / Авт. кол.: Миркин Я.М. (ред.), Андрианова Л.Н., Кучинская А.Г. — М.: Московское агентство ценных бумаг, АФПИ еженедельника экономика и жизнь,1997.
Инфляция и антиинфляционные процессы в России / под ред. проф. Л.Н. Красавиной. — М.: Финансы и статистика, 2000.
Колосов А., Михайлова П. Срочный рынок и управление рисками. // Индикатор, 2002, № 2 (42).
Лефевр Э. Воспоминания биржевого спекулянта. – М.: Олимп-Бизнес, 1999.
Миркин Я.М. Рынок ценных бумаг России: воздействие фундаментальных факторов, прогноз и политика развития. — М.: Альпина Публишер, 2002.
Миркин Я.М. Будущие 10 лет: экономические цикла определяют динамику фондового рынка // Рынок ценных бумаг, 2000, №3. Интернет: http://www.rcb.ru/Archive/articlesrcb.asp?aid=1003.
Международные рынки капиталов в условиях глобальной конкуренции и перспективы инвестиций в Российской Федерации: Доклады и выступления на российско-германской конференции (21 мая 1998 г.) / Под ред. А. Г. Грязновой. — М.: Финансовая академия при правительстве РФ, 1998.
Меньшиков И.С. Финансовый анализ ценных бумаг: Курс лекций. М.: Финансы и статистика, 1998.
Новиков А.В. Фондовый рынок как механизм привлечения инвестиций. — Новосибирск: Издательство НГАЭиУ, 2000.
Нидерхоффер В., Кеннер Л. Практика биржевых спекуляций. — М.: Альпина Паблишер, 2004.
Поппер К.Р. Объективное знание. — М.: УРСС, 2002.
Радыгин А., Энтов Р. Институциональные проблемы развития корпоративного сектора: собственность, контроль, рынок ценных бумаг. — М.: Институт экономики переходного периода, 1999.
Региональный рынок ценных бумаг: особенности, проблемы и перспективы: Уч.-практ. Пособие / Б.Н. Балакирев, Т. Бердникова, В.В. Гринева и др.; Под ред. Б.Н. Бердниковой. — М.: Финстатинформ, 1996.
Россия — 2015: Оптимистический сценарий / Авт. кол.: Л.И. Абалкин, Э.Б. Алаев, А.И. Амосов и др.; Ред. кол.: Л.И. Абалкин, А.В. Захаров и др. — М.: Институт экономики РАН, Московская межбанковская валютная биржа, 1999.
Рубцов Б.Б. Мировые фондовые рынки: современное состояние и закономерности развития. — М.: Финансовая академия при правительстве РФ, 2000.
Рудык Н.Б. Поведенческие финансы, или между страхом и алчностью / Академия народного хозяйства при правительстве Российской Федерации. — М.: Дело, 2004.
Сорос Д. Кризис мирового капитализма. — М.: Инфра-М, 1999.
Сусанов Д. Contagion — один из факторов странового риска // Рынок ценных бумаг, 2001, №20. Интернет: http://www.rcb.ru/Archive/articlesrcb.asp?aid=2221.
Фейерабанд П. Против метода. Интернет:
www.philosophy.nsc.ru/study/bibliotec/philosophy_of_science/feye/rabend/fayerabend.h
tm.
Фельдман А. Б. Управление корпоративным капиталом. — М.: Финансовая академия при правительстве РФ, 1999.
Фишер П. Прямые иностранные инвестиции для России: стратегия возрождения промышленности. — М.: Финансы и статистика, 1999.
Фондовые рынки США и России: становление и регулирование / Авт. кол.: Ю.С. Сизов, И. В. Галкин, А.В. Комов и др. — М.: Экономика, 1998.
Фондовый рынок: Учеб. пос. для вузов экон. проф. / Н.И. Берзон, Е.А. Буянова, М.А. Кожевников и др.; под ред. Берзона Н.И. 2-е изд. — М.: ВитаПресс, 1999.
Ческидов Б.М. Развитие банковских операций с ценными бумагами. / Финансовая академия при правительстве РФ. —М.: Финансы, 1997.
Agrawal A., Jaffe J.F., Mandelker G.N. The Post-Merger Performance of Acquiring Firms: A Re-examination of An Anomaly // Journal of Finance, 1992, 47.
Amstrong F. Capital Asset Pricing Model. Интернет:
www.investorsolutions,com/ArticleShow.com.
Anderson T.G., Bollerslev T. Answering the Skeptics: Yes, Standard Volatility Models Do Provide Accurate Forecasts // International Economic Review, 1998, (4) 885-905.
Arnott R.D., Asness C.S. Does Dividend Policy Foretell Earnings Growth? — NBER, Working Paper, December 2001.
Arnott R. Equities, Earnings, and Equity Valuation: a Crisis of Confidence // The Journal of Portfolio Management, Spring 2003.
Asness C.S. Fight the Fed Model: The Relationship Between Stock Market Yields, Bond Market Yields and Future Returns. — NBER, Working Paper, December 2002.
Alexander D., Veronesi P. Option Prices with Uncertain Fundamentals: Theory and Evidence on the Dynamics of Implied Volatilities. — NBER, Working Paper, November 2000.
Bahar R., Nagpal K. Modelling The Dynamics Of Rating Transition // Credit, March 2000.
Bar-Hillel M. Studies of Representativeness. — Judgment Under Uncertainty: Heuristics and Biases, Kahnemen D., Slovic P., Tversky A. – Cambridge University Press, 2001, 69–84.
Barberis N., Huang M., Santos J. Prospect Theory and Asset Prices // Quarterly Journal of Economics, 2001.
Barberis N., Thaler R. A Survey of Behavioral Finance. —NBER, Working Paper 9222, September 2002.
Bauer R.J., Jr. Genetic Algorithms and Investment Strategies. — John Wiley&Sons, Inc. 1994.
Beine M., Laurent S., Lecourt C. Official Central Bank Interventions and Exchange Rate Volatility: Evidence from a Regime Switching Analysis // European Economic Review, December 2001.
Berger E., Gross A. Summing Up The Parts. Bloomberg Markets, April 2001.
Black F. Estimating Expected Return // Financial Analysts Journal, 1995, №1.
Bond Market Focus, Issue #02.38, 20 September 2002.
Booth J. Emerging Debt is a Safe Haven from G7 Volatility // Financial Times, 06.02.2004.
Boughay S. Interview with Merton H. Miller // Derivatives Strategy, August 1996.
Brimelow P. Milton Friedman at 85 // Forbes, December 29, 1997.
Brinson G., Hood L., Beebower G. Determinants of Portfolio Performance // Financial Analysts Journal, July/August, 1986.
Broome O.W. Statement of Cash Flows: Time for Change! // Financial Analyst Journal, March/April 2004, Vol.60, no. 2.
Browne L. E., Hellerstein R., Little J.S. Inflation, Asset Markets, and Economic Stabilization: Lessons from Asia. — The CFA Digest 29(2), 1999.
Caldwell В. Popper and Hayek: Who Influenced Whom? — Presentation at Karl Popper 2002.
Caldwell B. Hayek: Right for the Wrong Reasons?
Campbell J.Y., Chrane J.H. By Force of Habit: A Consumption-Based Explanation of Aggregate Stock Market Behavior. — NBER, Working Paper, May 1998.
Campbell J.Y., Lettau M., Malkiel B.G., Yexio Xu Have Individual Stocks Become More Volatile? An Empirical Exploration of Idiosyncratic Risk, Journal of Finance 61(1).
Campbell J., Taksler G. Equity Volatility and Corporate Bond Yields. — NBER, Working Paper #8961, May 2002.
Chan W.S. Stock Price Reaction to News and No-News: Drift and Reversal After Headlines. — Sloan School of Management MIT, Working Paper.
Chan W.S., Frankel R., Kothari S.P. Trends and Sequences in Financial Performance: A Test of Behavioral Theories. — Working Paper, Sloan School of Management MIT, July 2002, 27 p.
Christensen B.J., Prabhala N. R. The Relation between Implied and Realized Volatility.
— The SFA Digest, Summer 1999.
Cochrane J.H. Portfolio Advice for a Multifactor World. — NBER, Working Paper, June 28, 1999.
Collins J.C. Good and Great: Why Some Companies make the Leap and Others Don’t?
— N. Y.: HarperCollins, 2001.
Coval J.D., Hirshleifer D.A., Shumway T.G. Can Individual Investors Beat The Market?
— Negotiation, Organizations and Markets Research Papers, December 2002, Harvard
NOM Research Paper No. 02/45.
Covitz D.M., Harrison P. Testing Conflicts of Interest at Bond Ratings Agencies with Market Anticipation: Evidence that Reputation Incentives Dominate. — NBER, Working Paper, December 2003.
Daniel К., Titman S. Market Efficiency In an Irrational World // Financial Analysis Journal, November/December, 1999, Vol. 55, Number 6.
Daniel K., Torous W. Common Stock Returns and the Business Cycle. — NBER, Working Paper, June 1995.
Daniel K., Titman S. Market Reactions to Tangible and Intangible Information. — NBER, Working Paper, September 21, 2001.
Davis J.L., Fama E.F., French K.R. Characteristics, Covariances, and Average Returns: 1929–1997. — The Center for Research in Security Prices, Working Paper No.471, February 1999.
DeBondt, W.,Thaler,R. Further Evidence on Investor Overreaction and Stock Market Seasonality // The Journal of Finance, Vol.42, March 1987, p. 557–581.
Default & Recovery Rates of Corporate Bond Issuers: Statistical Review of Moody’s Ratings Performance, 1920– 2003. — Moody’s Investors Service, January 2004.
Derman E. The Great Pretender. — Goldman, Sachs & Co. January 2001.
Di Paola S. FASB’s DIG Brings Ray of Light to Hedgers. // Corporate Finance, June 2001.
Duggan M., Levitt S. Winning Isn’t Everything: Corruption in Sumo Wrestling // American Economic Review, 2003, Vol. 92, No. 3.
El-Erian M.A. Investing in Emerging Market Debt. — AIMR Conference Proceeding, February 2003.
Elton E.J., Guber M.J., Agrawal D., Mann C. Factors Affecting the Valuation of Corporate Bonds. — NBER, Working Paper, February 3, 2002.
Erb C.B., Campbell R.H., Tadas E.V. The Influence of Political, Economic, and Financial Risk on Expected Fixed-Income Returns. — The CFA Digest 6 (11), 1996.
Erb C.B., Campbell R.H., Tadas E.V. Demographics and International Investments // Financial Analysts Journal, 1997, №4.
Equity Prices, Credit Defaults Swaps, and Bonds Spreads in Emerging Markets. — IMF, February 2004, IMF Working Paper, International Capital Markets.
Fama E.F. Market Efficiency, Long-Term Returns, and Behavioral Finance. — University of Chicago Graduate School of Business, Social Science Research Network Electronic Library, June 1997.
Fama E.F., French K.R. Value Versus Growth: The International Evidence. — Social Science Research Network Electronic Library, Working Paper, June 1997.
Fama E., French K. The Equity Premium // The Journal of Finance, April 2002.
Fama E.F., French K.R. The Capital Asset Pricing Model: Theory and Evidence. — Social Science Research Network Electronic Library, CRSP Working Paper No.550, August 2003.
Farrell C. Capitalism’s Savior // Business Week, 12 April 2004.
Ferguson R. Making the Dividend Discount Model Relevant for Financial Analysts. SFA Digest // Journal of Investing, Winter 1998.
Fernandez P. Are Calculated Betas Worth for Anything? — Social Science Research Network Electronic Library, IESE Business School, Working paper.
Fisher F. Beyond Empirism: Policy Inquiry in Postpositivist Perspective // Policy Studies Journal, Spring, 1998, Vol. 26, No.1.
Fisher K.L., Statman M. The Frailty of Forecasting. Cognitive Biases in Market Forecasts.
Fisher K.L., Statman M. Cognitive Biases in Market Forecasts // The Journal of Portfolio Management, Fall 2000.
Gabaix X., Laibson D., Moloche G. The Allocation of Attention: Theory And Evidence, August 2003.
Gilson R.J., Kraakman R. The Mechanism of Market Efficiency Twenty Years Later: The Hindsight Bias. — Columbia Law and Economics, Working Paper No.240, October 2003.
Goetzmann W.N., Lingfeng Li, Rouwenhorst R.G. Long-Term Global Market Correlations. — NBER, Working Paper No.W8612, November 2001.
Goetzmann W., Kumar A. Equity Portfolio Diversification. — Yale ICF Working Paper No.00-59, November 2002.
Goldberg L., Leonard D. What Moves Sovereign Bond Markets? The Effect of Economic News in US and German Yields. — Current Issues, Federal Reserve Bank of New York, September 2003.
Grullon G., Michaely R. The Information Content of Share Repurchasing Program // Journal of Finance, April 2004.
Hagger E. The Argument Against Fund Diversification // Credit, April 2000.
Hagger E. Investors Lose Out In Covenant Debate // Credit, March 2000.
Hedegaard E. How I Got Unstuck // Worth, March 1997.
Heston S.L., Sadka R. The Periodic Term Structure of Stock Momentum. — Working Paper, July 5, 2002.
Hirshleifer D.A., Teon S.H. Heard Behavior and Cascading in Capital Markets: a Review and Synthesis. — Dice Center, Working Paper No.2001-20, December 19, 2001.
Hong H., Kubic J., Stein J. The Neighbor’s Portfolio: Word-of-mouth Effects in the Holding and Trades of Money Managers. — NBER, Working Paper #9711, July 2003.
Ivkovich Z., Weisbenner S. Local Does as Local Is: Information Content of the Geography of Individual Investors’ Common Stock Investments. — NBER, Working Paper #9685, May 2003.
Jegadeesh N., Titman S. Returns to Buying Winners and Selling Losers: Implications for Stock Market Efficiency // The Journal of Finance, Vol.XLVIII, No.1, March 1993, p. 65-91.
Jensen M., Fama. Е.F. Organizational Forms and Investment Decisions. — Social Science Research Network Electronic Library.
Kahn M. The Market Will Always Fool You. Getting technical. — Social Science Research Network Electronic Library, 4.12.2002.
Kahneman D., Tversky A. Subjective Probability: a Judgment of Representativeness // Cognitive Psychology, 1972, 3, 430–454.
Kahneman D., Tversky A. Judgment under Uncertainty: Heuristics and Biases // Science, 1974, 185, 1124–1131.
Kahneman, D., Tversky A. Prospect Theory: An Analysis of Decision under Risk // Econometrica, 47, 263 (1979).
Kahneman D., Tversky A. On the Psychology of Prediction // Psychological Review, 1973, 80, p. 237-251.
Kalimtgis E. A Valuation Methodology for Capital Securities // Credit, April 2000.
Kilian Lutz, Taylor M.P. Why is it So Difficult to Beat The Random Walk Forecast of Exchange Rates? — European Central Bank, Working Paper No.88, November 2001.
Knight F.H. Risk, Profit, Uncertainty. — Boston, MA: Hart, Schaffner & Marx; Houghton Miffin Company, 1921.
Kolotay A. The Problem with Black, Scholes et al. // Derivatives Strategy, November 1995.
Koedijk K.G., van Dijk M.A. Global Risk Factors and the Cost of Capital // Financial Analysts Journal, 60(2), 2004.
Lambe G. Foreign Banks Join Russia’s Capital Markets Party // The Banker, April 2003.
Lanchner D. Bonds That Act As Equity Options // Global Finance, June 1998.
Langer E. The Illusion of Control // Journal of Personality and Social Psychology, 1975, Vol 32, 311–328.
Levich R.M. Can Currency Movements be Forecasted? — AIMR Conference Proceedings: Currency Risk in Investment Portfolios, June 1999.
Levy M., Levy H. The Danger of Assuming Homogeneous Expectations // Financial Analysts Journal, 1996, № 3.
Lewin K. Refining the Art of the Probable and the Value of Scenarios // Mastering Risk, May 2, 2000.
Liang Z. Investments with Downside Insurance and the Issue of Time Diversification // Financial Analysts Journal 1997, 53(4).
Lichtenstein S., Fischoff B., Phillips L.D. Calibration of Probabilities: the State of the Art to 1980. Judgment Under Uncertainty: Heuristics and Biases, Kahnemen D., Slovic P., Tversky A. — Cambridge University Press, 2001, 307–334.
Lieng-Seng W., Lee J. Integrating Stress Testing with Risk Management // Bank Accounting and Finance, Spring 1999.
Linrdorff D. Lessons from Asia // Global Finance, March 1998.
McKenna A.L. CFA. Creditor Rights and Emerging Market Debt. — AIMR Conference Proceeding, February 2003.
Malkiel B. The Efficient Market Hypothesis and its Critics. — The SFA Digest, November 2003.
Malkiel B.G. A Random Walk Down Wall Street. — WW Norton&Company, 1973, 234 p.
Marray M. Investors shouldn’t Count on Covered Bond Standardization // The Banker. April 2003.
McCows J. Yield Curves and International Equity Returns. — The SFA Digest, November 2001.
Merrill C., Thorley S. Time Diversification: Perspectives from Option Pricing Theory // Financial Analysts Journal, 1996, 52(3).
Интернет:www.meta-religion.com/New_religious_groups/Articles/Criticism/cognitive_dissonance.htm.
Mishkin F.S. Lessons from the Asian Crisis. —Cambridge: NBER, Working Paper 7102, 1999. 25 p.
Mishkin F.S. Financial Policies and the Prevention of Financial Crisis in Emerging Marcet Countries. — Cambridge: NBER, Working Paper 8087, 2001. 42 p.
Munger С. On the Psychology of Human Misjudgment. — Speech at Harvard Law School, June, 1995, 15 p.
Nisbett R.E., Borgida E., Crandall R., Reed Н. Popular Induction: Information is Not Necessarily Informative. — Judgment Under Uncertainty: Heuristics and Biases, Kahnemen D., Slovic P., Tversky A. — Cambridge University Press, 2001, 101–116.
Olsen R.A., Troughton G. Are Risk Premium Anomalies Caused by Ambiguity? // Financial Analysts Journal, March/April 2000, Vol. 56, Number 2.
Oskamp S., Overconfidence in case-study judgments. - The Journal of Consulting Psychology, 1969, 29, стр. 261-265
Pastor L., Stambaugh R.F., Comparing Asset Pricing Models: An Investment Perspective. — Working Paper, July 1999.
Pastor L., Stambaugh R.F. Liquidity Risk and Expected Stock Returns. — Working Paper, August 13, 2001.
Pescatori A., Sy A.N.R. Debt Crisis and the Development of International Capital Markets. — IMF Working Paper, March 2004.
Pettis M. The Volatility Machine: Emerging Economies And The Threat of Collapse. — Оxford University Press, 2001.
Prechter R. The Ultimate Bear // Bloomberg Markets, February 2003.
Ransley A. Volatility Rules. — FOW, February 2003.
Reinhart C.N., Rogoff K.S., Savastano M.A. Debt Intolerance. — IMF Working Papers.
Roll R., Eoss S.A. The Arbitrage Pricing Theory Approach to Strategic Portfolio Planning // Financial Analysts Journal, 1995, №1.
Roma A., Torous W., The Cyclical Behavior of Interest Rates // The Journal of Finance, September 1997, Vol. 52, no. 4.
Ryerson J., Tversky A. The Man Who wasn’t There // Brad DeLong’s Webjournal, October 21, 2002.
Saacke P. Technical Analysis and the Effectiveness of Central Bank Intervention. — The CFA Digest 21 (4), 2002.
Santos T., Veronesi P. Conditional Betas. NBER Working Paper Series. — NBER, Working Paper, April 2004.
Schwager J.D. A Сomplete Guide to the Futures Markets. — N.Y.: John Wiley & Sons, Inc., 1984.
Shalit H., Yitzhaki S., Estimating Beta // Review of Quantitative Finance and Accounting, March 2002, vol.18, no. 2.
Sharpe W.F. The Arithmetic of Active Management // The Financial Analysts Journal 1991, 47(1).
Sharpe W.F. Individual Risk and Return Preferences: A Preliminary // Stanford University. September 30, 2001.
Sharpe W.F. Indexed Investing: A Prosaic Way to Beat the Average Investor. — Презентация Monterey Institute of International Studies, May 1, 2002.
Sharpe W.F. Investment Strategy for the Long Term // UBS Wealth Management Magazine, 2nd quarter 2004.
Shell J. Using Options After FAS 133 // Corporate Finance, April 2000.
Shefrin H.M., Thaler R. An Economic Theory of Self-Control. — NBER Working Paper 208, July 1978.
Shiller R.J., Human Behavior and the Efficiency of the Financial System, Интернет: http://culture.behaviouralfinance.net/Shill98.pdf.
Soros G. The Alchemy of Finance: Reading the Mind of the Market. – N.Y.: John Wiley & Sons, Inc., 1994.
Sovereign Bond Defaults, Rating Transitions, and Recoveries (1985–2002). — Moody’s Investors Service, February 2003.
Spinner K. Companies Put Their Own Spin On VAR // Global Finance, August 1996.
Statman M. A Century of Investors // Financial Analysts Journal, 2003, №3.
Stein J. Why are Most Funds Open-ended? Competition and The Limits of Arbitrage. — Working Paper #10259 // National Bureau of Economic Research, February 2004.
Stiglitz J.E. Information and the Change in the Paradigm in Economics. — Nobel Prize Lecture, December 8, 2001.
Stocks versus Bonds: Explaining the Equity Risk Premium // Financial Analysts Journal, 2000, № 2.
Stout L.A. The Mechanisms оf Market Inefficiency: An Introduction To The New Finance. — Los Angeles: University Of California, School оf Law & Economics Research Paper Series, Research Paper № 03/23.
Stovall S. Top Down Investing with S&P’s // Technical Analysis of Stocks and Commodities, March 1996.
Strotz R., Myopia and Inconsistency in Dynamic Utility Maximization // Review of Economic Studies, 1955–1956, Vol.23, No. 3.
Thackray J. The Direct Charm of Long-dated Equity Options // Derivatives Strategy, November 1995.
Thaler, R. The Diversification Heuristic // Journal of Behavioral Decision Making, 1999, Vol. 12.
Thaler R.H. From Homo Economicus to Homo Sapiens // Journal of Economic Perspectives, Winter 2000, Vol. 14, Number 1.
Thaler R.H. Equity Risk Premium Forum: Theoretical Foundations. — AIMR, June 2002.
Titman S., Wei K.C.J., Xie F. Capital Investment and Stock Returns. — NBER, Working Paper #9951, September 2003.
Tversky A., Kahneman D. Belief in the Law of Small Numbers // Psychological Bulletin, 1971, 2.
Tversky A., Kahneman D.A. Judgment under Uncertainty and Biases // Science, September 1974, Vol. 185, 27.
Tversky A., Kahneman D., The Framing of Decisions and the Psychology of Choice // Science, 1981, 211, 453.
Tversky A., Kahneman D. Judgments of and by Representativeness. — Judgment Under Uncertainty: Heuristics and Biases, Kahnemen D., Slovic P., Tversky A. — Cambridge University Press, 2001, 84–98.
Types of Hedge Funds and Their Strategies. Report of the Van Hedge Fund Advisors and Evaluation Associates // Derivatives Strategy, October 1997.
Van Eaton D. and Conover J.A. Misconceptions about Optimal Equity Allocation and Investment Horizon // Financial Analysts Journal 1998, 54(2).
VAR’s Chief Critic Gets to Say «I Told You So» // Derivatives Strategy Magazine. (Интернет: www.derivativesstrategy.com — 01.04.2004).
Vassalou M. Exchange Rate and Foreign Inflation Risk Premiums in Global Equity Returns. — The CFA Digest 2000, 19 (3).
Vassalou M. News Related to Future GDP Growth as a Risk Factor in Equity Returns. — The SFA Digest, November 2003.
Veronesi P., Yared F. Short and Long Horizon Term and Inflation Risk Premia in the US Term Structure: Evidence from an Integrated Model for Nominal and Real Bond Prices under Regime Shifts. — Lehman Brothers, Working Paper, December 1999.
Vlahos K. Tooling up for Risk Decisions // Mastering Risk, 2000, May 2.
Woods J. Euro Credit Outlook 2004. — HSBC, December 2003
Цена, в рублях:

(при оплате в другой валюте, пересчет по курсу центрального банка на день оплаты)		 800





Найти готовую работу


ЗАКАЗАТЬ

Обратная связь:


Связаться

Доставка любой диссертации из России и Украины

Вход для партнеров

Регистрация

Восстановить доступ

Материал для курсовых и дипломных работ


Ссылки:

Выполнение и продажа диссертаций, бесплатный каталог статей и авторефератов

Счетчики:

Besucherzahler
счетчик посещений

© 2006-2024. Все права защищены.
Выполнение уникальных качественных работ - от эссе и реферата до диссертации. Заказ готовых, сдававшихся ранее работ.