Инвестиционный портфель представляет собой сово¬купность ценных бумаг, управляемую как самостоятельный инвестиционный объект.
Цель формирования портфеля ценных бумаг - сохранить и приумно-жить капитал.
Сущность создания портфеля заключается в распределе¬нии инвестици-онных ресурсов между различными группами финансовых активов для до-стижения требуемых параметров. В зависимости от целей и задач, постав-ленных при формировании портфеля, инвестор должен целе¬направленно определить оптимальное соотношение между различными типами ценных бумаг, включаемых в портфель.
Для составления портфеля ценных бумаг необходимо:
- формулирование основной цели и определение приоритетов (макси-мизация доходности, минимизация риска, сохранение и прирост капитала и т.п.);
- отбор инвестиционно привлекательных ценных бумаг, обеспечи-вающих требуемый уровень доходности и риска;
- поиск адекватного соотношения видов и типов ценных бумаг в порт-феле для достижения поставленных целей;
- мониторинг инвестиционного портфеля по мере изменения основ¬ных его параметров и т.д.
Принципами формирования портфеля ценных бумаг являются:
- обеспечение безопасности (страхование от всевозможных рисков и стабильность в получении дохода);
- достижение приемлемой для инвестора доходности;
- обеспечение ликвидности;
- достижение оптимального соотношения между доходностью и рис-ком, в том числе путем диверсификации портфеля .
